Morosidad en préstamos personales rozó el 16% en mayo y acumula 19 meses de suba
El BCRA informó que la mora de familias en créditos personales llegó casi al 16% en mayo, con el aumento más fuerte en seis meses. Todas las líneas de crédito mostraron deterioro.
La morosidad de las familias argentinas en préstamos personales alcanzó el 15,9% en mayo, el nivel más alto en mucho tiempo y con el incremento mensual más fuerte de los últimos seis meses. Así lo confirmó el Banco Central de la República Argentina (BCRA) en su informe de deudores del sistema financiero.
Se trata del mes 19 consecutivo de aumento en la mora. El dato preocupa porque los préstamos personales son una de las herramientas más usadas por las familias para llegar a fin de mes, especialmente en un contexto de salarios que no terminan de recuperar el poder adquisitivo y una inflación que, aunque bajó, sigue siendo alta.
Suba en todas las líneas
El informe del BCRA muestra que el deterioro no se limita a un solo tipo de crédito. La mora también subió en tarjetas de crédito, en préstamos prendarios y en hipotecarios. En el caso de las empresas, la morosidad se mantiene más contenida pero también muestra signos de aumento.
En criollo: cada vez más gente está teniendo problemas para pagar las cuotas de lo que pidió prestado. Y esto no es un fenómeno aislado de un mes, sino una tendencia que lleva casi año y medio.
Por qué está pasando esto
Varios factores explican este recorrido. Por un lado, los créditos se encarecieron fuertemente durante 2023 y parte de 2024, lo que hizo que las cuotas se volvieran más pesadas. Aunque las tasas bajaron en los últimos meses, el stock de deuda tomada a tasas más altas sigue pesando.
Por otro lado, el consumo viene comprimido. Muchas familias recurrieron al crédito como puente, pero cuando llegó el momento de devolverlo, el ajuste en el bolsillo se sintió más fuerte de lo esperado. El dato de mayo marca el aumento más alto en seis meses, lo que sugiere que la capacidad de pago sigue deteriorándose.
Qué significa para las familias
Llegar a casi 16% de mora en préstamos personales no es un detalle. Significa que de cada 100 pesos prestados a familias, casi 16 ya están en atraso. Los bancos, lógicamente, se vuelven más cautelosos: endurecen los requisitos, piden más garantías o directamente dan menos crédito.
Esto puede generar un círculo vicioso: menos crédito disponible, menos consumo, menos actividad económica y, eventualmente, más dificultades para pagar las deudas existentes.
El contexto argentino
Argentina viene de años de alta inflación, devaluaciones y salarios que corren de atrás. En ese marco, el uso del crédito personal se convirtió en una herramienta casi de supervivencia para muchos. Pero cuando la economía no acompaña, la mora termina subiendo.
Los datos del BCRA muestran que la mora total del sistema financiero (familias y empresas) también viene en ascenso, aunque desde niveles más bajos que en otros países de la región. El problema es la velocidad con la que está creciendo.
Qué puede pasar de acá en adelante
Si la inflación sigue bajando y los salarios recuperan algo de poder adquisitivo, es posible que la mora se estabilice. Pero si el ajuste fiscal y la recesión siguen mordiendo el consumo, es probable que veamos nuevos aumentos en los próximos meses.
Por ahora, el mensaje es claro: las familias están cada vez más complicadas para cumplir con sus compromisos financieros. Y el sistema financiero lo está sintiendo.
La realidad es más aburrida que las promesas electorales: sin una mejora sostenida en el ingreso real de la gente, la mora va a seguir siendo un problema. No hay atajo ni solución mágica. Solo economía que crezca y salarios que realmente alcancen.
