Caputo pone fondos de la ANSES a disposición de los bancos para créditos hipotecarios

El ministro de Economía, Luis Caputo, anunció esta semana un programa que busca reactivar el crédito hipotecario en la Argentina mediante el uso de recursos del Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS) de la ANSES.

Según detalló el funcionario durante una conferencia de prensa, el FGS pondrá a disposición de los bancos fondos que podrán ser tomados a través de licitaciones. El único destino permitido será la financiación de la adquisición de viviendas, sin posibilidad de destinarlos a otros tipos de crédito.

La medida llega en un contexto donde el acceso a la vivienda propia sigue siendo uno de los principales dolores para las familias argentinas. Tras años de alta inflación, cepo cambiario y tasas prohibitivas, el mercado hipotecario prácticamente desapareció. Los créditos UVA, que en su momento parecían una solución, se convirtieron en un problema para miles de deudores cuando la inflación se aceleró.

Ahora el Gobierno busca dar una señal al sector bancario y al de la construcción. Al poner parte del FGS como respaldo o de fondeo, se espera que las entidades financieras puedan ofrecer tasas más competitivas y plazos más largos, algo que hasta ahora era prácticamente imposible en el mercado local.

Desde el Palacio de Hacienda explicaron que el mecanismo funcionará mediante licitaciones públicas. Los bancos que participen deberán comprometerse a usar los fondos exclusivamente para hipotecas. No se dieron precisiones aún sobre montos totales, tasas máximas ni requisitos para los tomadores de crédito, detalles que se espera se conozcan en los próximos días.

Qué implica para las familias

Para el ciudadano común, la novedad podría significar la posibilidad de volver a acceder a un crédito a 20 o 30 años con cuotas que representen un porcentaje razonable de sus ingresos. Hoy, con las tasas de interés vigentes, una hipoteca resulta inalcanzable para la gran mayoría de los asalariados y profesionales.

Sin embargo, los especialistas advierten que todavía faltan definiciones clave. La principal duda es a qué tasa tomarán los bancos estos fondos y a qué tasa los prestarán al público. Si la brecha es grande, el impacto en el mercado será limitado.

Además, el FGS es un fondo previsional que resguarda los recursos de los jubilados. Cualquier uso de estos recursos genera debate sobre el riesgo que se asume y la rentabilidad que se obtiene. En el pasado, el Fondo fue utilizado para diferentes fines, con resultados mixtos que aún generan controversia.

El contexto económico

La iniciativa se enmarca en la estrategia del Gobierno de bajar la inflación y estabilizar la economía para luego “soltar” el crédito. Caputo ha repetido en varias ocasiones que sin crédito no hay consumo ni inversión sostenida. El sector de la construcción, uno de los más castigados en los últimos años, es visto como un motor posible de empleo y actividad.

Según datos del sector, la cantidad de créditos hipotecarios otorgados en los últimos 12 meses es marginal. La mayoría de las operaciones inmobiliarias se realizan al contado o con mecanismos de financiamiento privado a muy corto plazo y con fuertes ajustes por inflación.

Qué falta definir

Para que el anuncio se traduzca en hipotecas concretas, será necesario que se publiquen las condiciones de las licitaciones, los plazos, las tasas y los requisitos para los tomadores. También será clave ver cómo responden los bancos, que en los últimos años prefirieron colocar su liquidez en instrumentos del Tesoro antes que prestar a largo plazo.

Desde el punto de vista previsional, ANSES deberá garantizar que el uso de estos fondos no comprometa la sustentabilidad del sistema jubilatorio. El FGS, que administra recursos de los aportes de los trabajadores, tiene como objetivo principal honrar las obligaciones con los jubilados actuales y futuros.

En resumen, el anuncio de Caputo abre una puerta que estaba prácticamente cerrada. Si se implementa con reglas claras y tasas razonables, podría marcar el comienzo de una lenta recuperación del crédito hipotecario. Si queda en una medida de anuncio sin sustento práctico, se sumará a la larga lista de iniciativas que generaron expectativas pero no llegaron a impactar en la vida cotidiana de los argentinos.