Plazo fijo en caída libre: cuánto se obtiene al invertir $400.000

El plazo fijo tradicional ya no es lo que era. Después de meses de tasas altas que compensaban la inflación, el Banco Central viene bajando agresivamente el rendimiento y el número que aparece en el simulador cada vez es más decepcionante.

Si hoy invertís $400.000 a 30 días en un plazo fijo tradicional, el resultado varía según dónde lo hagas. No es lo mismo entrar por home banking de un banco grande que por una app fintech o por ventanilla. La diferencia puede superar los $1.500 en un mes, lo que a primera vista parece poco pero se nota cuando repetís la operación todos los meses.

Según los datos actualizados de esta semana, la tasa efectiva promedio se ubica en torno al 2,8% mensual. Eso significa que esos $400.000 te dejarían unos $11.200 de interés bruto antes de impuestos. Sin embargo, el número real que termina en tu cuenta depende del banco y del canal.

Cómo impacta el canal elegido

Los bancos más grandes (como Galicia, Santander o BBVA) suelen ofrecer la tasa anunciada por el BCRA sin grandes sorpresas cuando operás desde la app o home banking. Pero si vas a una sucursal, algunos cobran comisiones de mantenimiento o directamente dan una tasa un poco más baja. Las fintech, en cambio, compiten fuerte y a veces suman un 0,2 o 0,3% extra durante las primeras semanas para atraer depósitos.

Hay que prestar atención a las promociones. Varios bancos están ofreciendo tasas bonificadas si acreditás sueldo o si sos cliente premium. En el otro extremo, algunos productos “premium” que prometen más rendimiento terminan cobrando gastos de administración que se comen la ganancia.

El cálculo concreto

Tomando una tasa efectiva mensual del 2,8% (la que se ve con más frecuencia esta semana), los $400.000 generarían aproximadamente $11.200 de interés. Una vez descontado el impuesto a las ganancias sobre los intereses (que ronda el 6,6% para este monto), el neto quedaría cerca de los $10.460. Es decir, al final del mes tendrías $410.460.

Si el banco te da 2,5% mensual (algo que ya está pasando en varias entidades tradicionales), el interés bruto baja a $10.000 y el neto a unos $9.340. Con $400.000 iniciales, terminás con $409.340. La diferencia de $1.120 puede parecer mínima, pero si repetís la operación durante un año sin tocar el capital, el gap se agranda.

¿Qué está pasando con las tasas?

El Banco Central sigue recortando. La tasa de política monetaria ya está lejos de los niveles de hace seis meses y todo indica que va a seguir bajando. Los analistas del mercado estiman que para fin de año el rendimiento de los plazos fijos tradicionales podría estar en torno al 1,8% o 2% mensual, siempre que la inflación siga desacelerando.

Esto obliga a repensar la estrategia. Muchos están migrando parte de sus ahorros a fondos comunes de inversión money market, que hoy rinden más que el plazo fijo y permiten retirar el dinero cuando quieras. Otros directamente están buscando opciones en dólares o en instrumentos atados al dólar MEP.

Consejos prácticos antes de invertir

• Compará siempre la tasa efectiva y no solo la TNA. Muchos bancos publican la tasa nominal pero el número que importa es el que te queda después de 30 días.
• Revisá si hay promociones por canal. A veces la app da mejor tasa que la sucursal.
• No te olvides del impuesto. Para montos de este tamaño, el gravamen sobre los intereses ya es significativo.
• Considerá diversificar. Tener todo en plazo fijo tradicional hoy puede ser cómodo, pero está perdiendo contra otras alternativas de bajo riesgo.

El plazo fijo sigue siendo la opción más conocida y la que menos riesgo tiene para la mayoría de los argentinos, pero ya no es la más rentable. Con $400.000 en juego, vale la pena mover el mouse un rato y elegir el canal y la entidad que realmente te dé lo máximo posible.