¿Sigue valiendo la pena el plazo fijo? Cuánto rinden $5.000.000 en un mes
Con las tasas de interés en baja y la inflación controlada, analizamos si el plazo fijo sigue siendo una opción inteligente o si hay alternativas que le ganan en el contexto actual argentino.
El clásico plazo fijo tradicional volvió a estar en el centro de la conversación financiera. Con la tasa de política monetaria del BCRA en descenso y una inflación que, según las últimas mediciones, se ubica por debajo del 4% mensual, muchos se preguntan si todavía conviene inmovilizar los pesos o si es mejor buscarle otra vuelta.
Vamos por partes: hoy un plazo fijo a 30 días en los principales bancos rinde, en promedio, entre 26% y 29% nominal anual (TNA). Eso se traduce en una tasa efectiva mensual (TEM) de alrededor del 2,2% a 2,45%. Si tomamos $5.000.000 y los colocamos por un mes, el interés bruto que se genera ronda los $110.000 a $122.500, dependiendo de la entidad y si lo hacés por home banking o por ventanilla.
¿Cuánto rinde exactamente?
- Banco Nación (canal digital): TNA 27% → unos $112.500 de interés en 30 días.
- Galicia y Santander: TNA 28%-29% → entre $116.600 y $120.800.
- Algunos bancos digitales como Ualá o Brubank ofrecen tasas un poco más altas, llegando a rozar el 30% TNA en promociones puntuales.
Después de descontar el impuesto a las ganancias sobre los intereses (que para montos altos puede llegar al 5-7% según tu situación fiscal), el rendimiento neto queda más cerca de los $105.000-$115.000 por mes.
La comparación que importa
La pregunta clave no es si el plazo fijo “rinde”, sino si le gana a la inflación y a otras opciones de bajo riesgo. Con una inflación proyectada para los próximos meses entre 2% y 2,5% mensual (según consultoras como Orlando Ferreres o Ecolatina), el plazo fijo todavía genera un rendimiento real positivo, aunque modesto: entre 0% y 0,4% real por mes.
Eso sí, es poco. Hace un año, con tasas por encima del 100% TNA, el plazo fijo era una de las pocas formas de no perder contra la inflación. Hoy la brecha se achicó notablemente.
¿Qué alternativas están pisando fuerte?
- Fondos comunes de inversión (FCI) money market: varios rinden entre 3,2% y 3,8% mensual, con liquidez inmediata. Para $5 millones, la diferencia puede ser de $40.000-$70.000 extra por mes respecto del plazo fijo.
- Cedears o bonos dollar-linked: para quienes toleran algo más de volatilidad, ofrecen cobertura cambiaria.
- Plazos fijos UVA: ajustan por inflación más un 1% extra, pero tienen un mínimo de 90 días de permanencia.
El contexto argentino actual
La fuerte baja de tasas impulsada por el Gobierno para “licuar” los pasivos remunerados del BCRA hizo que el plazo fijo perdiera atractivo relativo. Sin embargo, sigue siendo la opción más simple, sin volatilidad y con garantía de hasta $35 millones por depositante vía SEDESA.
Para alguien que necesita preservar capital sin complicaciones y con horizonte de un mes, todavía tiene sentido. Pero si el dinero puede estar 48 horas o más en un fondo T+0, la mayoría de los analistas coincide en que los money market están ganando por varios cuerpos.
Entonces, ¿sigue valiendo la pena?
Depende de tu perfil. Si buscás cero riesgo, simplicidad y garantías, el plazo fijo sigue siendo una herramienta válida, aunque ya no es la estrella que fue en 2023. Si estás dispuesto a mover el dinero a un FCI, podés ganar entre 30% y 60% más de interés mensual sin asumir riesgos significativos.
La realidad es más aburrida: no hay una respuesta universal. Lo que sí es claro es que con $5.000.000 ya vale la pena dedicar 15 minutos a comparar tasas y alternativas. En criollo, el plazo fijo no está muerto, pero ya no es el rey indiscutido del ahorro conservador.
