Impuesto al Cheque: ARCA habilita exención para billeteras y proveedores cripto

El lunes pasado se publicó en el Boletín Oficial la Resolución General 5471/2025 de la AFIP, que hace operativa la exención del Impuesto al Cheque para billeteras virtuales y proveedores de servicios de criptoactivos. La medida había sido anunciada por decreto presidencial hace apenas diez días, en una movida que el gobierno de Javier Milei presentó como un paso más para desregular la economía y fomentar la innovación financiera.

Hasta ahora, las transferencias y débitos en cuentas de billeteras digitales estaban alcanzadas por el Impuesto sobre los Débitos y Créditos en Cuentas Bancarias y Otras Operatorias, popularmente conocido como Impuesto al Cheque. Con esta resolución, las operaciones que se realicen a través de plataformas autorizadas por el BCRA para operar con cripto quedan exceptuadas, siempre que cumplan con ciertos requisitos de registración y trazabilidad.

Según fuentes del sector fintech consultadas, la exención podría significar un alivio importante para proveedores como Lemon, Ripio, Buenbit y Mercado Pago en su segmento crypto. Estas empresas venían reclamando desde hace meses equiparación de trato con las entidades bancarias tradicionales, que ya contaban con beneficios impositivos específicos.

La norma establece que la exención alcanza a las “operaciones de compra, venta, transferencia, custodia o cualquier otra operatoria sobre criptoactivos” realizadas a través de proveedores registrados ante la AFIP. Para gozar del beneficio, las plataformas deberán contar con la inscripción en el Registro de Proveedores de Servicios de Activos Virtuales que administra el organismo.

Desde el punto de vista práctico, esto significa que un usuario que mueva pesos desde su cuenta bancaria a una billetera cripto para comprar stablecoins ya no perderá el 0,6% (o el 1,2% en caso de alícuota especial) que se venía cobrando. Para el ecosistema crypto local, que mueve volúmenes crecientes aunque todavía marginales frente al sistema bancario tradicional, el cambio puede resultar significativo.

La decisión se enmarca en una serie de medidas que el Ejecutivo viene tomando para acercar posiciones con el sector fintech y crypto, un segmento que durante la campaña electoral había mostrado simpatía por las ideas de Milei. Hace pocas semanas se había avanzado también en la reglamentación de exchanges y custodios, buscando sacar de la informalidad a buena parte del mercado.

Especialistas en derecho tributario advierten, sin embargo, que la exención no es total ni automática. Las billeteras deberán informar mensualmente las operaciones exentas y mantener documentación respaldatoria. Cualquier desvío podría derivar en fiscalizaciones y, eventualmente, en la pérdida del beneficio.

Desde el lado de los usuarios, el impacto más inmediato será en el costo de pasar de pesos a crypto y viceversa. Hasta ahora, muchas plataformas absorbían parte del impuesto o lo trasladaban al spread. Con la exención, se espera que esas comisiones bajen y que el volumen operado aumente.

El decreto original había generado expectativas en el mercado, pero faltaba la reglamentación operativa de la AFIP. Con esta resolución, el beneficio ya es aplicable. Fuentes del sector estiman que en las próximas semanas se verá un incremento en los volúmenes de on-ramp y off-ramp (entrada y salida de fiat a crypto) precisamente por este alivio impositivo.

Queda por ver cómo impactará esto en la recaudación del Impuesto al Cheque, uno de los tributos que más dinero genera al fisco con bajo costo de fiscalización. Según datos oficiales, en 2024 este impuesto aportó más de 1,2 billones de pesos. La exención cripto representa, por ahora, una porción pequeña pero que podría crecer si el ecosistema sigue expandiéndose.

Para los que operan diariamente con cripto, la noticia llega como un pequeño alivio en medio de un contexto macroeconómico todavía complejo. No resuelve todos los problemas regulatorios del sector, pero es leído como una señal de que el gobierno sigue dispuesto a abrirle la puerta a las nuevas tecnologías financieras.